長(zhǎng)光辰芯港股IPO及境內(nèi)未上市股份“全流通”獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案

　　【儀表網(wǎng) 企業(yè)動(dòng)態(tài)】3月13日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)際合作司正式對(duì)外發(fā)布《關(guān)于長(zhǎng)春長(zhǎng)光辰芯微電子股份有限公司境外發(fā)行上市及境內(nèi)未上市股份“全流通”備案通知書》(國(guó)合函〔2026〕536號(hào))，標(biāo)志著國(guó)產(chǎn)高性能CMOS圖像傳感器(CIS)企業(yè)長(zhǎng)光辰芯，赴香港聯(lián)合交易所IPO上市及境內(nèi)存量股份全流通事項(xiàng)，正式通過國(guó)內(nèi)監(jiān)管備案，公司港股上市進(jìn)程邁出關(guān)鍵性一步，距離登陸港交所僅一步之遙。
 

　　長(zhǎng)光辰芯擬發(fā)行不超過7508.83萬股境外上市普通股，全部在香港聯(lián)合交易所主板掛牌上市交易；公司共計(jì)22名股東，擬將所持合計(jì)225,844,300股境內(nèi)未上市股份，整體轉(zhuǎn)為境外上市股份，同步在港交所實(shí)現(xiàn)上市流通；?根據(jù)境外上市相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，公司需在本備案通知書出具之日起12個(gè)月內(nèi)完成境外發(fā)行上市及股份轉(zhuǎn)換工作，逾期需更新備案材料方可繼續(xù)推進(jìn)。
 

　　長(zhǎng)光辰芯成立于2012年，是國(guó)內(nèi)專注于高性能CMOS圖像傳感器(CIS)研發(fā)、設(shè)計(jì)、測(cè)試與銷售的硬核科技企業(yè)，區(qū)別于消費(fèi)電子領(lǐng)域的普通CIS廠商，公司主打高端工業(yè)成像、科學(xué)成像、專業(yè)影像及醫(yī)療成像四大核心賽道，產(chǎn)品技術(shù)壁壘高、國(guó)產(chǎn)化替代空間大，是國(guó)內(nèi)少有的能與國(guó)際巨頭正面競(jìng)爭(zhēng)的高端芯片設(shè)計(jì)企業(yè)。?
 

　　依托中科院長(zhǎng)春光機(jī)所的技術(shù)底蘊(yùn)，以及海歸博士創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的研發(fā)實(shí)力，長(zhǎng)光辰芯在細(xì)分賽道市場(chǎng)地位突出。據(jù)弗若斯特沙利文權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，按2024年相關(guān)收入口徑計(jì)算，公司在全球工業(yè)成像CIS領(lǐng)域排名第三、中國(guó)第一，占據(jù)15.2%的全球市場(chǎng)份額；在全球科學(xué)成像CIS領(lǐng)域同樣排名第三、中國(guó)第一，全球市場(chǎng)份額達(dá)16.3%，是國(guó)產(chǎn)高端成像芯片領(lǐng)域的標(biāo)桿企業(yè)。
 

　　本次參與境內(nèi)未上市股份全流通的22名股東，涵蓋創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)業(yè)上市公司、國(guó)家級(jí)產(chǎn)業(yè)基金及知名投資機(jī)構(gòu)，股東背景實(shí)力雄厚，也側(cè)面印證了公司的行業(yè)價(jià)值與發(fā)展?jié)摿Α：诵墓蓶|包括：公司創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)王欣洋，其配偶、公司副總經(jīng)理張艷霞；深交所上市公司奧普光電、科創(chuàng)板上市公司凌云光等產(chǎn)業(yè)投資方；先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金二期、高瓴資本、方廣資本等明星機(jī)構(gòu)，其中奧普光電背后實(shí)控人為中國(guó)科學(xué)院長(zhǎng)春光學(xué)精密機(jī)械與物理研究所，為公司提供了堅(jiān)實(shí)的科研與產(chǎn)業(yè)支撐。?
 

　　境內(nèi)未上市股份“全流通”，是此次長(zhǎng)光辰芯港股IPO的核心亮點(diǎn)之一。相較于傳統(tǒng)H股上市僅新股流通的模式，全流通后公司全部存量?jī)?nèi)資股均可在港交所二級(jí)市場(chǎng)交易，大幅提升公司股票整體流動(dòng)性，完善公司治理與市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制，同時(shí)也為股東提供了合規(guī)的退出渠道，進(jìn)一步增強(qiáng)公司對(duì)全球資本的吸引力。
 

　　長(zhǎng)光辰芯的資本之路并非一帆風(fēng)順，公司曾于2023年6月正式向科創(chuàng)板遞交招股書，計(jì)劃募資15.57億元發(fā)力高端CIS研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化，但后續(xù)未能順利登陸A股。2025年12月19日，公司調(diào)整上市路徑，正式向港交所遞交招股說明書，由中信證券、國(guó)泰君安國(guó)際擔(dān)任聯(lián)席保薦人，正式開啟港股上市征程，本次證監(jiān)會(huì)備案通過，是其港股IPO推進(jìn)過程中的核心監(jiān)管審批節(jié)點(diǎn)。?
 

　　近年來，港股18C章特專科技上市規(guī)則持續(xù)優(yōu)化，為國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體、硬科技企業(yè)提供了更適配的上市通道，疊加境外上市監(jiān)管政策日趨完善，越來越多具備核心技術(shù)的國(guó)產(chǎn)芯片企業(yè)選擇赴港上市。長(zhǎng)光辰芯轉(zhuǎn)戰(zhàn)港股，既契合自身發(fā)展需求，也順應(yīng)了國(guó)內(nèi)硬科技企業(yè)多元化資本市場(chǎng)融資的趨勢(shì)。
 

　　從財(cái)務(wù)表現(xiàn)來看，長(zhǎng)光辰芯已實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定盈利，具備較強(qiáng)的盈利能力與技術(shù)議價(jià)能力。2023年公司成功扭虧為盈，2024年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.97億元，2025年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.65億元、凈利潤(rùn)1.46億元，毛利率始終維持在60%左右的高位，凸顯高端CIS產(chǎn)品的技術(shù)壁壘與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。?
 

　　行業(yè)層面，全球CMOS圖像傳感器市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容，預(yù)計(jì)2024年至2029年復(fù)合增長(zhǎng)率約8.6%，2029年市場(chǎng)規(guī)模將突破2100億元。其中，工業(yè)成像、科學(xué)成像、醫(yī)療成像等高端細(xì)分賽道，國(guó)產(chǎn)化需求迫切，政策端也將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為新質(zhì)生產(chǎn)力核心賽道重點(diǎn)扶持，長(zhǎng)光辰芯作為國(guó)內(nèi)細(xì)分龍頭，有望憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)持續(xù)搶占市場(chǎng)份額，長(zhǎng)期發(fā)展空間充足。